Con la elección de Alvaro Arzú, como Presidente de la República, el proceso de paz avanzó en forma sorprendente. En mayo de 1996 se suscribe el "Acuerdo Sobre Aspectos Socioeconómicos y Situación Agraria" y unos meses después, se arriba a otro de los acuerdos sustantivos: el de "Fortalecimiento del Poder Civil y Función del Ejército en una Sociedad Democrática". Finalmente, llega el momento más esperado de todo este proceso. El domingo 29 de diciembre de 1996, cuando Arzú, la comandancia guerrillera de la U.R.N.G. y Jean Arnault, el moderador de Naciones Unidas, decretan mediante una firma el fin del enfrentamiento armado que duró más de tres décadas.

      En su mandato se ha tomado prioridad a la construcción de carreteras e infraestructura, ha reforzado y depurado a las fuerzas de seguridad del país. Su gobierno recibió la segunda visita del Papa Juan Pablo II en febrero de 1996.